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El funding de OKX es un importe intercambiado entre titulares de posiciones largas y cortas en el momento de liquidación de un contrato perpetuo. No es la comisión de trading que se cobra al ejecutar una orden ni el interés de un préstamo. Con tasa positiva, los largos pagan a los cortos; con tasa negativa, los cortos pagan a los largos. El período predeterminado es de 8 horas, pero existen contratos de 1, 2 y 4 horas y excepciones por cambios de período. Compruebe la tasa, el período y la cuenta atrás de cada contrato.
Este artículo es material educativo que explica el cálculo y los procedimientos de verificación. OKX El aviso oficial de riesgos indica que los servicios relacionados con derivados y los servicios P2P pueden estar restringidos en Corea. Que un menú aparezca o que se haya completado el KYC no confirma por sí solo que se cumplan los requisitos para utilizar el servicio; deben verificarse por separado el lugar de residencia, la cuenta, las condiciones del producto y la normativa aplicable. No se explicará cómo eludir las restricciones mediante VPN, identidades distintas o cuentas duplicadas.
Alcance de la revisión de materiales oficiales: 23 de octubre de 2026. Se revisaron el mecanismo de la tasa de financiación, las preguntas frecuentes, los cambios en la fórmula de cálculo, los avisos sobre los intervalos de liquidación automáticos y los avisos regionales de riesgos. No se verificaron las tasas reales ni la disponibilidad de funciones para cuentas individuales, ni los resultados de negociación. La ilustración siguiente es un diagrama explicativo elaborado por AKEYX y no es una captura de pantalla real de OKX.
¿En qué se diferencian el funding y las comisiones de trading?
Los contratos perpetuos no tienen vencimiento; el mecanismo de funding procura evitar que el precio de mercado del contrato se aleje excesivamente del índice al contado. Según la explicación oficial de OKX, la plataforma facilita el intercambio entre titulares y no retiene el funding como una comisión de servicio propia. El signo indica la dirección del pago; no garantiza subidas, bajadas o giros del precio.
| Concepto | Cuándo se produce y qué comprobar |
|---|---|
| Funding | Posición abierta al liquidar, valor de posición y tasa de ese período. Puede pagar o cobrar. |
| Comisión de trading | Al ejecutarse una orden. Compruebe la tasa Maker/Taker y el importe operado según producto y cuenta. |
| Interés de préstamo | Coste de un producto que utiliza financiación prestada; no es el mismo concepto que el funding. |
El cálculo de los costes de ejecución puede consultarse por separado en OKX la guía de comisiones de operaciones al contado y de futuros; la estructura básica del apalancamiento, el margen y la liquidación se explica en la guía básica de negociación de futuros. Como ambos costes pueden aplicarse a la vez, no determine el coste de mantener una posición basándose únicamente en la tasa de financiación. Fuente: mecanismo oficial de la tasa de financiación.
Cálculo del funding: valor de la posición, no margen
Importe de funding = valor de la posición al liquidar × tasa correspondiente a ese período. Para contratos perpetuos lineales con margen en USDT o USDC, la fórmula oficial del valor de posición es número de contratos × tamaño del contrato × multiplicador del contrato × precio de marca (Mark price). Las unidades, el multiplicador y la moneda de liquidación pueden variar por producto: compruebe las especificaciones del contrato.
AKEYX Supuesto: USDT en un contrato lineal, si el valor de la posición en el momento de liquidación es de 10,000 USDT y la tasa es de +0.01%, entonces 10,000 × 0.0001 = 1 USDT. La posición larga paga 1 USDT y la corta lo recibe. Con el mismo tamaño, si la tasa es de −0.01%, la dirección del pago se invierte. Este ejemplo excluye las comisiones de negociación, las ganancias y pérdidas por variación del precio, el diferencial, el deslizamiento y los costes de conversión y retirada.
Cambiar únicamente la configuración del apalancamiento no aumenta la tasa de financiación. Si el contrato, el momento y el valor de la posición son los mismos, el importe de la comisión de financiación calculado mediante la fórmula también es el mismo, aunque el multiplicador del apalancamiento sea diferente. Esto significa que, si se crea una posición mayor con el mismo margen, el valor puede aumentar y, con él, también el importe. Por ejemplo, hay que distinguir entre el supuesto simplificado de crear una posición de 10.000 USDT con un valor equivalente a 10 veces un margen de 1.000 USDT y el caso de ajustar únicamente el margen de una posición que ya vale 10.000 USDT. Un apalancamiento elevado también puede aumentar el riesgo de liquidación.
En los contratos con margen en moneda no se utiliza sin más la misma fórmula de USDT. La fórmula oficial es: número de contratos × tamaño del contrato × multiplicador del contrato ÷ precio de marca. AKEYX Supuesto: si el número de contratos es 100, el tamaño es 10 USD, el multiplicador es 1 y el precio de marca es 4,000 USD/ETH, el valor es 100 × 10 ÷ 4,000 = 0.25 ETH. El importe con una tasa del 0.01% es 0.25 × 0.0001 = 0.000025 ETH, no 0.000025 USDT. Se trata de un supuesto destinado a explicar las unidades, no de las especificaciones de un contrato real ni de un precio o una tasa actuales.
¿Cómo se suman los costes de varios intervalos?
Aplique por separado el valor de la posición y la tasa confirmada de cada liquidación y, después, sume por separado los pagos y los importes recibidos. Si suma únicamente las tasas y las multiplica por el valor actual de la posición, el resultado puede ser incorrecto si las cantidades o los precios de marca anteriores eran distintos. AKEYX Supuesto: para una posición larga de 10,000 USDT en las tres liquidaciones, si las tasas son +0.01%, +0.02% y −0.01%, respectivamente, el resultado es un pago de 1 + un pago de 2 − un importe recibido de 1 = un pago neto de 2 USDT. Se supone que se mantienen el mismo valor y la misma moneda; se excluyen otros costes y las ganancias o pérdidas por variación del precio.
Horario de liquidación y hora de Corea: no siempre son tres veces al día
Los horarios de liquidación de los contratos con el intervalo predeterminado de 8 horas son 00:00·08:00·16:00 UTC. En hora de Corea, UTC+9, corresponden, respectivamente, a 09:00·17:00·01:00 del día siguiente KST; expresados según el día coreano, son 01:00, 09:00 y 17:00. La tabla y la ilustración siguientes sirven para entender los horarios de cada intervalo; no constituyen un calendario fijo aplicable a todos los activos.
| Intervalo | Horario de liquidación UTC | Según el día KST |
|---|---|---|
| 8 horas | 00·08·16 h | 01·09·17 h |
| 4 horas | 00·04·08·12·16·20 h | 01·05·09·13·17·21 h |
| 2 horas | Cada 2 horas a partir de las 00:00 | Cada 2 horas a partir de la 01:00 |
| 1 hora | A cada hora en punto | A cada hora en punto |
Según la documentación oficial, la liquidación se evalúa con precisión de milisegundos para cada contrato, pero el procesamiento puede tardar hasta aproximadamente 1 minuto en completarse. En el ejemplo de la documentación, aunque se abra una posición nueva a las 00:00:20 UTC, esta puede incluirse en la liquidación si la evaluación aún no ha finalizado. Si se cierra correctamente la posición antes de la evaluación de la liquidación, no se incluirá en ese intervalo, pero no se puede garantizar que una orden enviada justo en el límite horario se ejecute en el momento deseado. No utilice la colocación de órdenes a una hora determinada como garantía para evitar costes.
Condiciones para acortar automáticamente el intervalo y volver al intervalo predeterminado
El aviso del 14 de abril de 2026 y el mecanismo vigente explican que, si en el momento de liquidación la tasa alcanza el límite superior o inferior del contrato, el intervalo se acorta paso a paso según esta secuencia: 8 horas → 4 horas → 2 horas → 1 hora. Tras el cambio, la primera liquidación se realiza en el siguiente horario programado del nuevo intervalo. Por ejemplo, si un contrato con intervalo predeterminado de 4 horas cambia a un intervalo de 2 horas a las 16:00 UTC, la siguiente liquidación programada será a las 18:00 UTC.
El retorno al intervalo predeterminado no se produce de inmediato por el simple hecho de que la tasa actual haya bajado. En los horarios de liquidación del calendario predeterminado, se evalúa si todas las tasas de liquidación del periodo continuo anterior de 12 horas se mantuvieron dentro de ±0.20% (20 pb); si se cumple la condición, el intervalo puede restablecerse sin un aviso aparte. El ajuste automático puede estar desactivado para determinados contratos. Además, este ajuste automático se aplica a los contratos perpetuos de criptoactivos y excluye los contratos perpetuos de activos financieros tradicionales, como acciones, ETF y materias primas. La información más reciente del contrato tiene prioridad. Fuente: aviso oficial sobre el ajuste automático de los intervalos de liquidación.
¿Qué significa el coeficiente 8/N de la fórmula de la tasa de financiación?
La fórmula del importe de financiación y la fórmula para calcular la tasa son distintas. La guía oficial anunció la aplicación de una nueva lógica de cálculo el 1 de junio de 2026 y un proceso de migración gradual de los contratos que debía completarse antes del 4 de junio. En la documentación vigente, el término de interés es fijo, de 0.01%, y N es el número de horas del intervalo de liquidación (1, 2, 4 u 8). Esto no significa que la tasa de financiación real sea siempre del 0.01%.
El cálculo consiste en sumar al índice de prima promedio P un valor de 0.01% − P limitado al rango de −0.05% a +0.05%, para obtener el valor base B. Luego se divide B entre 8/N y se aplica el límite inferior y superior de cada contrato. Es decir, suponiendo el mismo valor base: para 8 horas se divide entre 1, para 4 horas entre 2, para 2 horas entre 4 y para 1 hora entre 8. No se vuelve a dividir la tasa final ya calculada para cada intervalo.
Condiciones del ejemplo de cálculo oficial: si la prima media es del 0.10% y el componente de interés del 0.01%, la diferencia de −0.09% se limita a −0.05% y el valor base es del 0.05%. Para un contrato de 1 hora, 0.05% ÷ 8 = 0.00625%, suponiendo que no se alcancen los límites superior ni inferior del contrato. La prima y los límites del contrato pueden variar, por lo que este ejemplo no debe usarse como tasa actual ni como rendimiento fijo. Fórmula original y calendario de aplicación: Aviso oficial sobre el cambio de la fórmula de la tasa de financiación.
Diferencia entre tasa prevista, tasa histórica confirmada y pagos de mi cuenta
La tasa prevista que aparece en pantalla puede cambiar antes de la liquidación y no demuestra los importes pagados o recibidos en una cuenta real. Primero, compruebe que coincidan el contrato, la zona horaria, la periodicidad y la moneda de liquidación; después, contraste la tasa histórica confirmada con los registros de la cuenta. Las rutas siguientes se basan en las preguntas frecuentes oficiales consultadas, pero los nombres y la disposición pueden variar según la versión de la aplicación y la cuenta.
| Datos que debe consultar | Ubicación y finalidad según la información oficial |
|---|---|
| Tasa y periodicidad actuales | En la aplicación: Trade → Futures → contrato Perpetual → Candles → Info → Funding rate. En la web, consulte Funding rate / Countdown en la parte superior del contrato. |
| Tasa histórica confirmada | Consulte el historial en Funding rate / Countdown del contrato en la aplicación. No es lo mismo que el importe real pagado o recibido, que tiene en cuenta su posición. |
| Liquidación real de la cuenta | En la aplicación: Assets → History → Trading → Trading history; en la web: Assets → Order center → Trading history. Seleccione Perpetual en Instrument y Funding rate en Type para consultar Funding fee expense/income. |
Si no aparecen la tasa y la cuenta regresiva en la web, puede consultar la ampliación de pantalla y el modo Advanced que describe la sección oficial de preguntas frecuentes. Si los movimientos de la cuenta no coinciden con lo previsto, compruebe el instrumento y el tipo de contrato, el tamaño y el valor de la posición en ese momento, la hora de las operaciones ejecutadas antes y después de la liquidación, la zona horaria y la moneda de liquidación. Al contactar con el servicio oficial de atención al cliente, facilite solo los registros necesarios; no comparta su contraseña ni la clave secreta de API. Fuente: Preguntas frecuentes oficiales sobre la tasa de financiación y cómo consultar los pagos.
Por qué se puede perder dinero aunque se reciba funding
El funding se liquida por separado del resultado del precio. Estar en el lado que cobra no basta para justificar abrir o mantener una posición. El signo de la tasa tampoco permite determinar el número real de titulares largos o cortos ni predecir un giro de precio. Un cambio brusco invita a examinar prima, liquidez y desequilibrios; no es una señal infalible de trading.
En el ejemplo, recibir +3 USDT de funding, perder −30 USDT por precio y pagar 2 USDT de comisión separada da −29 USDT. Compruebe si los indicadores reales de pérdidas y ganancias ya incluyen costes para no descontarlos dos veces. No sume sin verificar métricas con distinto alcance de resultado no realizado, realizado, funding y comisiones.
| Situación | Condiciones y riesgos que comprobar |
|---|---|
| Deducción de funding | Se carga al margen de esa posición aislada o al patrimonio de la moneda correspondiente en margen cruzado. Puede provocar reducción de posición o liquidación; no presuponga cancelación automática de órdenes pendientes. |
| Cobertura spot-futuros | Persisten riesgo de base, ejecución de una sola pata, comisiones, deslizamiento, cambios de garantía y falta de margen. No es una estrategia sin riesgo ni con capital garantizado. |
| Cambio de signo | Un cobro esperado puede convertirse en pago. La tasa del siguiente período no es una renta fija. |
| Poca liquidez | Una tasa alta no implica una operación mejor. Compruebe ejecuciones parciales, cambios de precio, liquidación y posibilidad real de salir. |
La comparación anterior no es una calificación por estrellas ni una clasificación de rentabilidad; describe condiciones que pueden afectar las ganancias y pérdidas. Antes de operar, revise los requisitos del contrato, la periodicidad y la cuenta regresiva, el valor y la moneda reales de la posición, los pagos y cobros acumulados, los costes de trading, el margen y el riesgo de liquidación. Si surge un problema, dé prioridad a revisar los registros y contactar con el servicio oficial de atención al cliente, en lugar de aumentar la posición para recuperar pérdidas.
Las condiciones de la cuenta y OKDCC son independientes del funding
Para las comprobaciones habituales de cuenta y producto, consulte la guía de condiciones y recursos esenciales de OKX; para la introducción y aplicación de OKDCC, la guía de condiciones del código. No presuponga que una ventaja en comisiones o un código elimina el funding o compensa pérdidas. Tasas aplicables, duración y operaciones elegibles pueden variar por cuenta, región, VIP y campaña. Revise las condiciones en la pantalla de registro y después en My Rewards. Consulte al soporte oficial si una cuenta existente puede cambiar de canal.
Preguntas frecuentes
P. ¿El funding es una comisión de la plataforma o interés de préstamo?
R. No. Es un pago entre titulares largos y cortos de contratos perpetuos. Según la explicación oficial, OKX no retiene una comisión de servicio separada por este mecanismo. Distíngalo de las comisiones de trading y del interés de préstamo.
P. ¿Cambiar solo el apalancamiento cambia el funding?
R. Para el mismo contrato, instante y valor de posición, el importe calculado es el mismo. Aumentar el valor de posición con el mismo margen puede aumentar los pagos o cobros. No se aplica la tasa al margen por sí solo.
P. ¿Solo se liquida a las 01:00, 09:00 y 17:00 de Corea?
R. Ese es el horario de un contrato predeterminado de 8 horas dentro del día coreano. Hay contratos de 1, 2 y 4 horas y excepciones por cambios de período; compruebe el período real y la cuenta atrás del contrato.
P. ¿Cuándo vuelve un período reducido al predeterminado?
R. Según las reglas oficiales, se evalúa en un horario de liquidación predeterminado si todas las tasas de las 12 horas consecutivas anteriores estuvieron dentro de ±0,20%. Algunos contratos pueden tener el ajuste automático desactivado; los perpetuos de activos financieros tradicionales quedan excluidos. Priorice la información actual del contrato.
P. ¿Dónde distingo la tasa estimada del funding realmente cobrado?
R. Consulte tasa y período estimados en el contrato y los pagos o cobros reales en Trading history de la cuenta, con filtros Perpetual y Funding rate. Haga coincidir contrato, período, valor de posición y moneda; las tasas históricas por sí solas no prueban el importe de la cuenta.
P. ¿Cobrar funding significa que toda la operación es rentable?
R. No. Las pérdidas de precio y costes pueden superar el funding recibido, y puede producirse liquidación. Revise qué incluye cada indicador de resultado de precio, funding y comisiones para no duplicar cálculos.
Fecha de revisión de la información oficial: 23 de octubre de 2026. Esta información tiene fines educativos generales y no constituye asesoramiento financiero, jurídico ni fiscal. Los criptoactivos y los derivados apalancados conllevan riesgos de perder todo el capital, liquidación, contraparte y sistema. Las fechas de publicación y modificación de los documentos oficiales no coinciden necesariamente con la fecha de revisión AKEYX; vuelva a comprobar las condiciones específicas de la cuenta y el contrato antes de utilizarlos.